2026年的消费电子行业，正被一场“看不见的风暴”笼罩。宜休科技创始人王腾（原中国区市场部总经理）的一句“内存二季度继续涨价，手机行业今年估计有一波大裁员”，撕开了行业的焦虑。这不是孤立的感叹——小米集团总裁卢伟冰直言“本轮存储涨价是长周期，将持续至2027年底”，董事长雷军更坦言“AI需求暴涨让内存芯片价格狂涨，给手机业务带来巨大压力”。当存储芯片从“成本项”变成“生存线”，手机行业正面临一场跨越三年的“耐力考验”：涨价潮下，企业如何平衡成本与生存？裁员之外，还有没有破局的可能？
一、存储涨价的“长周期”真相：AI狂潮与扩产瓶颈的双重绞杀
“这轮存储涨价，和过去完全不同。”卢伟冰在MWC 2026上的判断，点出了问题的核心。从2025年二季度至今，DRAM（内存）和NAND（闪存）价格已连续11个月上涨，据TrendForce数据，2026年一季度DRAM均价同比涨幅达45%，NAND涨幅超30%，且二季度仍将保持10%-15%的环比增长。
**AI需求的“吞噬效应”**是涨价的直接推手。OpenAI、等科技巨头的大模型训练，对高容量内存的需求呈指数级增长。三星电子半导体部门负责人曾透露，2025年全球AI服务器对DRAM的需求占比已达35%，较2023年翻了一番，直接挤压了消费电子的存储供给。雷军提到的“内存芯片严重不足”，正是这一背景的缩影——当AI服务器与手机、PC等终端“抢产能”，消费电子自然成了被挤压的一方。
更棘手的是扩产周期的“时间差”。王腾指出“存储扩产能要2-3年”，这与行业规律高度吻合：从厂房建设、设备安装到良率提升，一条存储产线从规划到量产至少需要24个月。而当前全球存储巨头的扩产动作谨慎：、SK海力士、美光2025-2026年的资本开支同比增幅仅8%-12%，远低于2017年上一轮周期的30%以上。供需失衡下，卢伟冰预测的“涨到2027年底”并非危言耸听——这意味着手机行业要在“高成本”中煎熬近三年。
二、手机厂商的“生存选择题”：裁员、提价与降配的艰难平衡
存储成本占手机总成本的15%-25%（中高端机型可达30%），涨价直接冲击利润。以一款搭载12GB+512GB存储的旗舰机为例，2025年初存储成本约300元，2026年一季度已涨至450元，成本增加50%。在消费电子需求疲软的背景下（2025年全球智能手机出货量同比下降3.2%，Counterpoint数据），企业不得不面对“成本涨、售价难涨”的困境。
裁员成“止损”第一选择。王腾预判的“大裁员”，本质是企业对“长周期压力”的应激反应。从历史数据看，2018年存储涨价周期中，国内某头部厂商曾通过裁员15%将运营成本降低20%。而当前环境更严峻：AI需求导致涨价周期更长，消费端又缺乏换机动力（中国用户换机周期已达38个月，Canalys数据），裁员成了“活下去”的无奈之举——不仅是中小厂商，连头部品牌也可能通过优化组织架构、收缩非核心业务来“过冬”。
**提价与降配的“两难博弈”**同样考验企业。雷军被问及“终端是否提价”时的犹豫，折射出行业的普遍困境：提价可能进一步抑制需求（2025年国内手机均价已同比上涨8%，消费者对价格敏感度上升）；不提价则利润承压，2025年国内手机品牌平均净利润率已降至3.5%（IDC数据）。部分厂商选择“隐性降配”：比如将入门机型的存储从256GB缩至128GB，或减少附赠配件，但这又可能损害品牌口碑。
三、产业链的“连锁反应”：从上游到消费者的利益重构
存储涨价的影响，早已超出手机厂商本身，正在重塑整个产业链生态。
**上游供应商的“分化”**加剧。头部存储厂商（三星、SK海力士）凭借技术垄断和产能优势，在涨价中赚得盆满钵满——2025年三星半导体部门营收同比增长28%，净利润率达35%。而国内存储企业（长江存储、长鑫存储）虽在技术上取得突破，但产能规模有限（全球市占率不足10%），难以对冲涨价压力，反而可能因上游设备、材料成本上升而陷入“增收不增利”。
消费者成“最终买单者”。尽管厂商试图通过内部消化成本，但长期来看，涨价压力终将传导至终端。2026年一季度，国内在售手机均价已达3200元，同比上涨12%（京东大数据），而存储配置却在“缩水”：128GB存储机型占比从2025年的30%升至45%。消费者感受到的，是“花更多钱，买更少配置”的无奈，这进一步抑制换机需求，形成“需求萎缩-成本上升-价格更高”的恶性循环。
四、历史对比：这次“涨价潮”为何如此特殊？
卢伟冰强调“以前历史上从来没有过”，并非夸张。回顾2016-2018年、2020-2021年两次存储涨价周期，持续时间均未超过18个月，且主要由供需短期失衡引发。而本次涨价的特殊性在于：
驱动因素从“消费电子”转向“AI”。过去存储需求主要依赖手机、PC等终端，而本次AI服务器成了“主力军”。AI对存储的需求具有“刚性”——大模型训练需要PB级内存，且一旦启动就难以中断，这使得存储供给的“弹性”远低于以往。
全球产业链“去风险”加剧供给约束。美国对中国存储产业的技术限制（如设备出口管制），导致国内存储企业扩产速度受限；而韩国、美国厂商出于“供应链安全”考虑，也倾向于优先满足本土AI需求，进一步压缩消费电子的存储供给。这种“地缘+技术”的双重约束，让涨价周期被拉长。
五、破局之路：穿越周期的“生存智慧”
面对三年长周期，手机行业并非只能“躺平”。破局的关键，在于从“被动承压”转向“主动应对”。
技术创新降本是核心。一方面，通过软件优化提升存储效率（如虚拟内存技术、文件压缩算法），减少对物理存储的依赖；另一方面，探索替代技术，如采用存储级Optane（傲腾）或新型存储介质，降低对传统DRAM/NAND的需求。小米、荣耀等品牌已在旗舰机中测试“内存融合技术”，可将12GB物理内存等效为16GB，一定程度缓解存储压力。
元股证券:ygzq.hk商业模式创新是关键。借鉴汽车行业“软件订阅”模式，推出“基础版+存储升级包”：用户可先购买低存储机型，后续按需付费升级云存储或物理存储（如通过eSIM类似技术实现存储扩展）。这既能降低购机门槛，又能通过服务盈利，对冲硬件成本压力。
产业链协同是支撑。国内手机厂商可联合存储企业“锁价锁量”，通过长期订单换取价格优惠；同时推动国产化替代，加快长江存储、长鑫存储的产能爬坡——据中国半导体行业协会数据，2026年国内存储自给率有望提升至15%，虽不足以完全替代进口，但能部分缓解供给焦虑。
结语
王腾的“裁员预警”，是手机行业面对存储涨价长周期的焦虑投射，但焦虑之外，更需理性应对。这场跨越三年的“耐力赛”，考验的不仅是企业的成本控制能力，更是技术创新与商业模式的突破力。当AI需求重塑存储格局，手机行业的“生存法则”正在改写：唯有主动拥抱变化，在技术、模式、产业链上寻找新的平衡点，才能在周期波动中站稳脚跟。毕竟，每一次行业洗牌，既是挑战，也是头部企业巩固优势、新兴品牌弯道超车的机会——而消费者最终期待的，是“成本可控、体验不减”的产品，这才是行业穿越周期的终极答案。
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